13 Ağustos 2019 Salı

Volatilite Nedir?



Volatilite, finansal piyasalarda belirli bir ürünün belirli bir zaman içerisinde fiyatında yaşanan oynaklığıdır. Genellikle standart sapma ile ölçülmektedir. Genellikle belirsizliğin arttığı dönemlerde volatilite yüksek olur. Opsiyon prim hesaplamalarında kullanılan bir kavramdır.

VİX VOLATİLİTE ENDEKSİ – VOLATİLİTE ENDEKSİ NEDİR?

Volatilite endeksi (VIX), Chicago Borsası’nda işlem gören, piyasalarda korku endeksi olarak adlandırılan, piyasaların oynaklığını ölçmeye yarayan bir endekstir. Bu endeks ilk olarak 1993 yılında hesaplanmaya başlamıştır. Piyasaların volatil (oynak) olduğu, diğer bir deyişle oynaklığın yüksek olduğu durumlarda volatilite endeksi değer kazanır, aksi durumda ise endeks değer kaybeder.
Belirsizliğin yüksek olduğu, örneğin savaş, hükümet krizi, mali kriz vb. gibi durumlarda volatilite endeksi yükseliş gösterir.
Volatilite Endeksi Örnek:
Volatilite endeksi kontratı ile ilgili bir işlem örneği verecek olursak; yatırımcımızın 1’ 100 kaldıraç ile 1 lot volatilite endeks kontratında işlem yapmak istediğini düşünelim. Bunun için başlangıç teminatı olarak, volatilite endeksinin fiyatının 14.80 olduğunu varsayarsak,  hesabında 1.480 USD bulundurması gerekmektedir. Yatırımcımız piyasa analizi yaparak 14.80 seviyesinden 1 lot alış yaptığını ve 14.90 seviyesinden bu pozisyonunu kapattığını düşünürsek, yatırımcımız bu pozisyondan (14.90-14.80)*10 = 100 USD kar elde etmiştir. Volatilite endeksi kontratlarında herhangi bir gecelik taşıma maliyeti (swap) söz konusu değildir.

Hiç yorum yok:

Yorum Gönder